Wall Street timide malgré les craintes de récession

Avant la Bourse, les notes américaines sont temporairement dans le vert. Le S&P 500, le Dow Jones et le Nasdaq ont augmenté d’environ 0,1 % malgré l’avertissement de la Banque d’Angleterre sur le risque d’une récession prolongée avec une hausse des taux de 50 points de base. Le baril de brut WTI a augmenté de 0,4 % à 91 dollars sur le New York Mercantile Exchange. L’once d’or a augmenté de 1,4 % pour atteindre 1 800 $. L’indice du dollar a baissé de 0,2% face à un panier de devises.

Il n’y a pas de grands moteurs directionnels aujourd’hui, avant le NFP (rapport mensuel sur l’emploi du gouvernement américain) et, plus important encore, l’IPC (indice des prix à la consommation) qui doit être publié cette semaine. Le thème du pic d’inflation et du pic de la Fed persiste (suggestion ?). Pourtant, dans les dernières étapes de la saison des publications financières pour les sociétés cotées en bourse de Wall Street, il est devenu clair que les résultats étaient généralement plus résistants que prévu, et les perspectives sont restées relativement positives. Quelques licenciements ont été annoncés, mais rien de majeur. Les marchés ont également été assez résilients face à une réponse apparemment concertée des responsables de la Fed aux attentes d’un « pivot » de la politique monétaire.

Loretta Mester de la Fed de Cleveland prend la parole aujourd’hui. La chef du bureau de San Francisco de la Fed, Mary Daly, a déclaré hier qu’une hausse de taux de 0,5 point de pourcentage lors de la réunion des devises de septembre lui semblait appropriée.

Selon Challenger, les annonces de licenciements aux États-Unis en juillet 2022 concernaient 25 810 emplois, contre 32 517 un mois plus tôt.

Le nombre d’Américains demandant des allocations de chômage a légèrement augmenté la semaine dernière. Le département du Travail vient d’annoncer que les demandes initiales de chômage ont atteint 260 000 pour la semaine terminée le 30 juillet, en hausse de 6 000 par rapport à la semaine précédente. Evolution conforme aux attentes du marché… La moyenne sur 4 semaines est de 254 750, en hausse de 6 000. Enfin, le nombre de chômeurs indemnisés a atteint 1,416 million pour la semaine terminée le 23 juillet, soit une augmentation de 48.000 en 7 jours (consensus 1,340 million).

Le déficit commercial américain en juin 2022 était de 79,6 milliards de dollars, en dessous du consensus FactSet de 80,1 milliards de dollars et de 84,9 milliards de dollars un mois plus tôt (lectures révisées). La lecture précédente pour mai était de -85,5 milliards de dollars.

Notez que le rapport mensuel sur l’emploi aux États-Unis pour le mois de juillet sera publié demain vendredi. Le consensus actuel est de créer 250 000 emplois non agricoles, avec un taux de chômage de 3,6% et une création du secteur privé de 230 000.

En ce qui concerne les dossiers sino-américains, après la visite de la présidente de la Chambre des représentants américaine, Nancy Pelosi, Pékin a fait preuve d’une grande force et envoyé plusieurs avions de combat dans la zone de défense aérienne de Taiwan. La Chine a également annulé une réunion bilatérale avec le Japon après que le G7 a publié une déclaration appelant Pékin à résoudre pacifiquement les tensions autour du détroit de Taiwan.

Dans les nouvelles économiques de Wall Street de ce jeudi, Eli Lilly, Alibaba, Amgen, ConocoPhillips, Cigna, Duke Energy, Zoetis, Apex Pharma, Becton, Dickinson, Intercontinental Exchange, Thomson Reuters, Air Chemicals, Monster Beverages, Block, Kellogg, Paramount Worldwide, DoorDash, Johnson Controls, Warner Bros. Discovery ou Motorola Solutions publieront leur compte.

valeurs

L’opérateur de voyages en ligne américain Booking Holdings a apporté une correction après avoir négocié à Wall Street hier soir après sa publication trimestrielle. Le groupe a confirmé sa reprise post-pandémique, mais selon la direction, la reprise est incomplète. Pour le deuxième trimestre fiscal, le groupe a affiché un BPA ajusté de 19,08 $, contre une perte de 17,6 $ par action et une perte de 2,55 $ par action un an plus tôt. Les revenus ont doublé pour atteindre 4,29 milliards de dollars, mais étaient toujours inférieurs de 1% aux 2,16 milliards de dollars du trimestre de l’année précédente. Le bénéfice net ajusté s’est établi à 776 millions de dollars, contre une perte de 105 millions de dollars un an plus tôt. Le groupe s’attend à ce que le troisième trimestre soit une saison active avec la reprise des voyages.

Le géant des enchères en ligne eBay a terminé le trimestre en dépassant les attentes du marché et en fournissant des prévisions solides. Le chiffre d’affaires trimestriel s’est élevé à 2,42 milliards de dollars, en baisse de 9 % sur une base consolidée et de 6 % à taux de change constants. Les marchandises brutes se sont élevées à 18,5 milliards de dollars, en baisse de 18 % (-14 % en monnaie constante). Le BPA GAAP était une perte de 96 cents, tandis que le BPA ajusté était positif de 99 cents. Les analystes s’attendaient à un chiffre d’affaires de 2,37 milliards de dollars et à un BPA ajusté de 90 cents. La société basée à San Jose, en Californie, a déclaré mercredi que les ventes pour la période se terminant en septembre devraient se situer entre 2,29 et 2,37 milliards de dollars. Les analystes s’attendaient en moyenne à 2,3 milliards de dollars. Le bénéfice hors certains éléments sera de 89 cents à 95 cents par action, en ligne avec l’estimation moyenne de 91 cents.

Le groupe pharmaceutique et médical américain McKesson a annoncé un bénéfice ajusté par action de 5,83 dollars pour son premier trimestre fiscal, contre un consensus FactSet de 5,3 dollars. Les revenus pour la période se sont terminés à 67,15 milliards de dollars, contre des estimations consensuelles de 65 milliards de dollars. Pour l’ensemble de l’année, le groupe s’attend à un bénéfice par action ajusté compris entre 23,95 $ et 24,65 $, avec des prévisions revues à la hausse et un consensus autour de 23,3 $.

L’assureur américain MetLife a dépassé les attentes du marché en termes de bénéfices au deuxième trimestre, mais a enregistré une forte baisse de ses comptes. Le BPA ajusté pour la période s’est établi à 2 $, contre un consensus autour de 1,50 $ et 2,37 $ il y a un an. Les revenus ont totalisé 15,6 milliards de dollars pour la période terminée en juin, contre 18,5 milliards de dollars un an plus tôt. La baisse des bénéfices et des revenus était due à la baisse du retour sur investissement. Les pertes sur dérivés ont atteint 1,2 milliard de dollars, comparativement à 421 millions de dollars un an plus tôt. Le revenu net global des placements a chuté de 32 % pour s’établir à 3,58 milliards de dollars. Le bénéfice ajusté était de 1,63 milliard de dollars, contre 2,1 milliards de dollars un an plus tôt.

L’assureur américain Cigna, qui appartient à Bloomfield, a dépassé les estimations pour le deuxième trimestre et a relevé ses prévisions financières. Le chiffre d’affaires total pour le trimestre était de 45,5 milliards de dollars, le bénéfice net de 1,6 milliard de dollars et le bénéfice par action de 4,9 dollars. Il y a un an, le bénéfice net était de 1,5 milliard. Le bénéfice d’exploitation ajusté s’est établi à 2,0 milliards de dollars, soit 6,22 dollars par action, contre 1,8 milliard de dollars un an plus tôt. Le bénéfice d’exploitation ajusté en 2022 devrait désormais être d’au moins 22,9 $ par action.

Sober Group s’introduit à Wall Street. Le constructeur californien de voitures électriques a encore abaissé son objectif de production pour cette année. Lucid a déclaré qu’il s’attend maintenant à ce que sa production 2022 atteigne 6 000 à 7 000, après avoir envisagé 12 000 à 14 000 en mai. “Nos prévisions de production révisées reflètent les défis extraordinaires de la chaîne d’approvisionnement et de la logistique que nous avons rencontrés”, a déclaré le directeur général Peter Rawlinson dans un communiqué. Le constructeur automobile a enregistré des revenus de 97,3 millions de dollars au deuxième trimestre et a livré 679 véhicules. Pourtant, le groupe a généré une forte demande, avec plus de 37 000 réservations représentant des ventes potentielles d’environ 3,5 milliards de dollars. Lucid a terminé le trimestre avec 4,6 milliards de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie et devrait financer la société jusqu’en 2023. Au premier semestre, la production a atteint 1 405 unités.

Eli Lilly, un laboratoire pharmaceutique américain, a souligné que Wall Street avait auparavant chuté très fortement. Au deuxième trimestre fiscal, le groupe a enregistré une baisse de 4 % de ses revenus (-1 % en monnaie constante), avec des prix réalisés et des revenus d’Alimta inférieurs à l’arrivée des génériques. En conséquence, les revenus mondiaux ont totalisé 6,49 milliards de dollars. Le bénéfice net consolidé a chuté de 31 % pour s’établir à 952 millions de dollars. Le bénéfice net ajusté a chuté de 33 % à 1,13 milliard de dollars, ou 1,25 $ par action. Le consensus était pour un BPA ajusté de 1,68 $ sur des revenus de 6,67 milliards de dollars. Le bénéfice ajusté par action pour l’année devrait maintenant se situer entre 7,9 $ et 8,05 $.

Le groupe pétrolier américain ConocoPhillips a annoncé un bénéfice de fin de trimestre de 5,1 milliards de dollars, soit 3,96 dollars par action, contre 2,1 milliards de dollars ou 1,55 dollar par action un an plus tôt. Hors éléments, le bénéfice ajusté par action était de 3,91 $, soit le triple du niveau de l’année précédente. Par ailleurs, le groupe a annoncé une augmentation de son plan de retour aux actionnaires pour 2022 de 5 milliards de dollars à 15 milliards de dollars. La production au troisième trimestre 2022 devrait se situer entre 1,70 et 1,76 million de barils équivalent pétrole par jour, reflétant principalement les révisions saisonnières des prévisions en Alaska et en Asie-Pacifique. La production annuelle de la société devrait être d’environ 1,74 million de barils d’équivalent pétrole par jour, reflétant l’incertitude en Libye et une mise à jour modeste de l’ensemble du portefeuille.

Alibaba a devancé les actions de Wall Street. Le groupe, fondé par Jack Ma, a enregistré une augmentation notable de 16 % de l’activité cloud. Les revenus du trimestre de juin ont atteint 205,6 milliards de yuans (30,4 milliards de dollars), peu de changement par rapport à l’année précédente, mais suffisant pour dépasser les prévisions moyennes des analystes de 204 milliards de yuans. Le bénéfice net a chuté de 50% à 22,7 milliards de yuans. Alibaba est toujours aux prises avec les retombées économiques du verrouillage national lié au coronavirus et du ralentissement de la Chine. Il a également géré une série de conflits avec les régulateurs. Outre-mer, les États-Unis ont ajouté Alibaba à une liste croissante d’entreprises menaçant de se retirer des bourses américaines alors que Pékin refuse d’autoriser les responsables américains à examiner le travail de ses auditeurs. La société cherche une cotation primaire à Hong Kong.

Paramount Universal vacille devant Wall Street. La société de médias américaine, anciennement connue sous le nom de ViacomCBS, a dépassé les attentes dans ses derniers résultats financiers. La société a enregistré un bénéfice d’exploitation de 819 millions de dollars, contre 1,23 milliard de dollars il y a un an. Paramount a gagné 53 cents par action, contre 1,50 $ au trimestre précédent. Sur une base ajustée, la société a déclaré un bénéfice de 64 cents par action, contre 97 cents il y a un an, mais supérieur au consensus FactSet.

Walmart, le géant américain de la vente au détail, va licencier des centaines d’employés, a rapporté le Wall Street Journal, citant des personnes proches du dossier. Walmart restructure son siège social après avoir émis un avertissement sur les bénéfices la semaine dernière, selon le rapport. Au total, environ 200 emplois seront supprimés, a indiqué une source. Le groupe de Bentonville, Arkansas, a émis un avertissement douloureux fin juillet au sujet de ses résultats du deuxième trimestre fiscal et de ses exercices dans un contexte d’inflation record et de faibles dépenses.

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